Zakup Nieruchomości w Hiszpanii na Firmę SICAV

Zakup nieruchomosci przez Polaków na firmę w Hiszpanii

Polacy bez problemu mogą dokonac zakupu nieruchomości w Hiszpanii na firmę zarejestrowaną w Hiszpanii lub na oddział Polskiej firmy który ma siedzibę w Hiszpanii.

Jedną z form zakupu nieruchomości umożliwiającej zaliczenie w koszty samej nieruchomości jest spółka typu SICAV ( nie jest wymagana amortyzacja) o odpowiednio dobranym profili działaności nastawionym na inwestyche w nieruchomości , w spółce tego typu płaci się podatek tylko 1% zamiast standardowych 30%

- Co to jest SICAV?

Jest to spółka akcyjna utworzona zgodnie z obowiązującymi przepisami, z siedzibą i administracja  w Hiszpanii. Taka spolka stworzona, musi być zarejetrowana w systemie administracyjnym z CNMV. Jej celem jest zbieranie funduszy, ktore następnie sa zarządzane i inwestowane w towary, papiery wartościowe lub inne instrumenty finansowe lub nieruchomosci, a zwroty z inwestycji jest ustalona jako funkcja zbiorowych wyników.

Zarządzanie i administrowanie funkcji opracowanych przez SGIIC ma na celu uprościć operacje dla inwestora. Ustawowe wypłacone kapitał minimalny powinien być 2,4 milionów €. Kwota ta musi być całkowicie subskrybowana i wydatkowana w momencie utworzenia SICAV i muszą być utrzymane podczas gdy SICAV jest zapisany w rejestrze.

-Jak SICAV dziala?

W swoim funkcjonowaniu, SICAV jest podobny do funduszu inwestycyjnego, gdyż teoretyczna wartość akcji są obliczane i publikowane codziennie (wynik podzielenia wartości aktywów i liczby akcji w obrocie).

SICAV jest  zobowiązany do wzięcia udziału w Giełdzie Papierów Wartościowych lub giełdowego Market Alternative, poprzez kupowanie lub sprzedawanie, aby notowanie ich akcji pozostalo wystarczająco blisko jego księgowej wartości teoretycznej (wartość rozliczenia). Jeśli SICAV  wartość rozliczenia nie zostaną określone, to wartość jest obliczana przez ten sam mechanizm jak fundusze inwestycyjne.

Akcjonariusze SICAV musza zdeponować swoje akcje w instytucji finansowej, takich jak bank, itp., przez co ich działania mogą być uregulowane . Płynność inwestor jest podwójnie zagwarantowane: poprzez giełdę i tym samym SICAV poprzez zakup własnych akcji.


-Podatki i spółki inwestycyjne?

Ze względu na charakter SICAV jako  channeler zbiorowego oszczędzania, ustawodawca ustalil bardzo korzystne formy opodatkowanie dla tej formy spolki

-Dla SICAV

• 1% podatku spółki (w odróżnieniu od 30% stawki podstawowej).
• Brak prawa do odliczenia w kontyngencie.
• Gdy kwoty kwartalnych płatności, zatrzymań i płatności na rachunek przekroczy łącznej kwoty, administracja zwróci nadmiar.
• Podwyższenie kapitału i fusion są wolne od ITP / AJD.

-Dla członków

• dodatnie lub ujemne dochody uzyskane z tytułu posiadania udziałów w SICAV ma takie same warunki jak te stosowane do wynegocjowanych akcji, z wyjątkiem odliczenia podwójnego opodatkowania dywidend, do których nie mają prawa.
• dodatni dochód generowany przez przeniesienie udziałów funduszu jest przedmiotem rachunku dochodów dokonywanego przez partnera. Pierwszy € 6.000 dochodu opodatkowane według stawki 19%, a nadwyżka ponad tę kwotę do 21 proc niezależnie od terminu generowania takiego dochodu.
• zakup akcji SICAV jest ważny dla podmiotu przyjmującego, do złożenia kwot pochodzących z wymiany akcji i udziałów, że partner może mieć pochodzącego z innego IIC, która spełnia wymagania dotyczące braku integracji w swojej podstawy opodatkowania. *

* Zyski lub straty wynikające z uzyskanego ze sprzedaży akcji nie są obliczalne, jeżeli uzyskany kwota jest stosowana w przypadku nabywania innych akcji lub udziałów w innych programach zbiorowego inwestowania, o ile dwa następujące warunki są spełnione: 1) że liczba partnerów w systemie, którego akcje są przenoszone jest wieksza niż 500 osób. 2) To podatnik nie posiadał więcej niż 5% kapitału zakładowego tego podmiotu w ciągu dwunastu miesięcy poprzedzającego ruchu.

• inwestycje w SICAV jest tylko odpowiedzialny za podatku dochodowego, jeżeli akcje zostaną sprzedane. Podczas gdy partner zachowuje inwestycji nie będzie płacić podatki od nie zrealizowanych zysków.

-Jaka jest cena fundusz i jak jest obliczany?

Jest to cena, po której akcje  mogą być kupowane i sprzedawane. Waha się codziennie, na podstawie zmienności aktywów, w które społeczeństwo zainwestował. Jest on obliczany poprzez podzielenie wartości dziedzictwa społeczeństwa przez liczbę akcji w obiegu.

-Jakie są fundusze inwestycyjne?

Fundusz inwestycyjny jest nie więcej niż stworzenie pewnej ilości oszczędności, albo firm lub osób prywatnych, zarządzanych przez grupę profesjonalistów specjalizujących się w dokonywaniu inwestycji na rynkach finansowych, w celu uzyskania większej wydajności niż otrzymywanego oddzielnie.

-Czy fundusze inwestycyjne najlepsze instrumenty oszczędności?

W Hiszpanii jest ponad 6000 fundusze inwestycyjne , których kapital przewyższa 250.000 mln euro które zostały już skomercjalizowane. Można powiedzieć, że raz odpowiedni fundusz został wybrany - jeden, który oferuje maksymalną wydajność w stosunku do ramy czasowe inwestycji i niechęć do ryzyka zdefiniowany przez klienta - Fundusze inwestycyjne są najbardziej wydajna forma, która istnieją w Hiszpania. Ich prostota (w przeciwieństwie do spółek inwestycyjnych, one nie posiadają osobowości prawnej), ich przejrzystość (są one pod kontrolą CNMV), ich dywersyfikacja ryzyka (portfela muszą być zróżnicowane) oraz ich opodatkowanie w 18%, sprawia, że fundusze inwestycyjne idealnym instrumentem w które zainwestować oszczędności.

-Co to jest fiskalizmu funduszy inwestycyjnych?

Z nowych zyski prawa podatku dochodowego pieniędzy pochodzące z funduszy inwestycyjnych, zostają włączone do tak zwanego podatku oszczędności podstawy, aby być opodatkowany pierwszy € 6,000 dochodów opodatkowanych stawką 19%, a przekroczenie tej kwoty do 21 proc niezależnie harmonogramu generowania takiego dochodu. W momencie zwrotu jest zachowany w celu uwzględnienia 19% zysku.

Jeśli zamiast sprzedaży (zwrot) następuje przesunięcie środków z jednego funduszu do drugiego (zarówno pomiędzy organizacjami samych lub inny), zysk nie będą opodatkowane aż do momentu, w którym realizowana jest inwestycja ostatecznie zlikwidowane.

-Jaka jest średnia roczna rentowność funduszy?

Średni plon, który pojawia się we wszystkich tabelach dotychczasowych zbiorów funduszy jest wskaźnik efektywnej stopy procentowej (APR), wyrażony w postaci rocznego tempa, ktory fundusz uzyskał od samego początku. W analizie inwestycji jest to najważniejsza postać, ponieważ umożliwia porównanie rzeczywistych plonów różnych aktywów.

Ponieważ większość funduszy europejskich są akumulacyjne, zyski kapitałowe, tak ze fundusze są generowania sa reinwestowane ciągle tak, że wydajność uzyskuje się nie tylko od zainwestowanego kapitału, ale także na uzyskanych korzyści. APR (Annual Equivalent Rate) pokazuje ten fakt. W celu pomiaru jakości funduszu, istotne jest, aby przeanalizować jego średnią roczną rentowność w długim okresie (co najmniej 5 lat i jeśli to możliwe od daty jej rozpoczęcia) i porównać go ze swoimi odpowiednikami i wskaźników odniesienia.

SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) to rodzaj spółki inwestycyjnej z zmiennym kapitałem, popularny głównie w Europie, zwłaszcza w krajach takich jak Luksemburg, Francja, Hiszpania czy Szwajcaria. SICAV jest strukturą funduszu inwestycyjnego, która łączy cechy spółki akcyjnej i funduszu inwestycyjnego.

Cechy SICAV:
1. Zmienny Kapitał:
• Kapitał SICAV jest zmienny, co oznacza, że fundusz może emitować nowe udziały lub wykupywać istniejące od inwestorów, dostosowując się do popytu na rynku.
2. Osobowość Prawna:
• SICAV jest spółką z osobowością prawną, co pozwala jej działać jako podmiot prawny i inwestować w różne aktywa.
3. Forma Prawna:
• Może być rejestrowana jako spółka akcyjna, co pozwala inwestorom kupować i sprzedawać jej akcje.
4. Zarządzanie:
• SICAV jest zarządzana przez zarząd lub firmę zarządzającą, która podejmuje decyzje inwestycyjne zgodnie ze statutem spółki i regulacjami rynku finansowego.

Rodzaje SICAV:
1. SICAV Ucits (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities):
• Jest regulowana dyrektywą UE o wspólnym rynku funduszy inwestycyjnych.
• Może inwestować w różnorodne aktywa, głównie papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego.
2. SICAV Alternatywna (Non-Ucits):
• Inwestuje w bardziej zróżnicowane aktywa, takie jak nieruchomości, surowce, czy fundusze hedgingowe.

Zalety SICAV:
1. Elastyczność Inwestycyjna:
• Możliwość dynamicznego dostosowywania kapitału do potrzeb rynku.
2. Korzyści Podatkowe:
• W niektórych krajach (np. w Luksemburgu) SICAV mogą korzystać z preferencyjnego opodatkowania lub zwolnienia z podatków od zysków kapitałowych.
3. Dostępność dla Inwestorów:
• SICAV może być dostępna dla inwestorów indywidualnych i instytucjonalnych, z różnymi minimalnymi progami inwestycyjnymi.
4. Bezpieczeństwo Prawne:
• Regulowana przez europejskie i krajowe prawo finansowe.

Wady SICAV:
1. Złożoność i Koszty:
• Rejestracja i prowadzenie SICAV wiążą się z wysokimi kosztami administracyjnymi, prawnymi i regulacyjnymi.
2. Regulacje i Nadzór:
• SICAV podlegają ścisłemu nadzorowi finansowemu i regulacjom prawnym, co wymaga spełnienia licznych obowiązków sprawozdawczych.

SICAV w Hiszpanii:

W Hiszpanii SICAV są często wykorzystywane przez inwestorów zamożnych jako narzędzie do zarządzania majątkiem z korzystnym opodatkowaniem. Jednak w ostatnich latach hiszpańskie władze finansowe zaostrzyły regulacje, aby zapobiegać nadużyciom podatkowym, ograniczając m.in. minimalną liczbę akcjonariuszy (100) i kapitał minimalny (2,4 miliona EUR).

Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej o konkretnej strukturze SICAV w Hiszpanii, daj znać!